Actions, obligations et fonds cotés
La Bourse permet d’investir dans des actions, des obligations, des ETF et d’autres instruments financiers. Elle peut contribuer à faire progresser un capital sur la durée, mais sa valeur fluctue et aucune performance n’est garantie.
| Critère | PEA | CTO | Assurance-vie |
|---|---|---|---|
| Supports accessibles | Actions et fonds/ETF éligibles au plan | Choix très large : titres internationaux, obligations, ETF… | Unités de compte proposées par le contrat : fonds, ETF et parfois titres vifs |
| Détention | Titres inscrits dans le plan | Titres détenus sur le compte | L’assureur détient les actifs ; l’épargnant possède des unités de compte |
| Plafond | 150 000 € de versements pour un PEA classique | Pas de plafond légal de versements | Pas de plafond légal de versements |
| Fiscalité courante | Pas d’imposition tant qu’aucun retrait n’est effectué | Dividendes et plus-values réalisées imposables | Pas d’imposition sur les gains tant qu’aucun rachat n’est effectué |
| Avantage lié à la durée | Après cinq ans, gains exonérés d’impôt sur le revenu lors d’un retrait, mais prélèvements sociaux dus | Pas d’avantage propre à l’enveloppe | Après huit ans, abattement annuel sur la part de gains retirée, sous conditions |
| Frais à surveiller | Courtage et éventuels droits de garde | Courtage, garde et change selon l’intermédiaire | Frais du contrat et frais propres aux unités de compte |
| Usage fréquent | Investissement de long terme sur des titres éligibles | Univers d’investissement large ou complément du PEA | Investissement multisupport et préparation de la transmission |
En 2026, les plus-values mobilières imposables sur un CTO relèvent par défaut du prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, avec possibilité d’opter globalement pour le barème progressif. L’assurance-vie donne accès uniquement aux supports référencés par le contrat et peut cumuler frais de gestion du contrat et frais des supports.
Et le PER ? Il peut lui aussi proposer des fonds et des ETF, mais il répond d’abord à un objectif de retraite et les sommes sont en principe bloquées jusqu’à cette échéance, sauf cas de déblocage prévus par la loi.
Une action représente une fraction d’une entreprise : le résultat dépend fortement de cette société. Un ETF est un fonds coté qui cherche généralement à reproduire un indice, par exemple le CAC 40 ou un indice mondial.
Le DCA consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers, sans chercher à prévoir le meilleur moment. Cette méthode facilite la discipline et répartit les prix d’achat dans le temps. Elle ne garantit ni gain ni protection contre une baisse durable.
Avec 150 € investis chaque mois pendant 10 ans, les versements atteignent 18 000 € (150 × 12 × 10), avant frais et fiscalité. La valeur finale pourra être supérieure ou inférieure : elle dépendra des marchés et des frais.
Comparer les tarifs est particulièrement important pour de petits versements réguliers : des frais fixes répétés peuvent représenter une part élevée de chaque ordre.
Point de vigilance : investir régulièrement réduit le risque de mauvais timing, mais ne protège pas d’une baisse des marchés ni d’une perte en capital.
Informations générales, vérifiées en août 2026. Sources : AMF — comprendre les ETF ; AMF — diversifier ses placements ; AMF — assurance-vie ; Service Public — fonctionnement du PEA ; Service Public — fiscalité des plus-values mobilières. Les règles fiscales peuvent évoluer.
Pour aller plus loin
Pour replacer la Bourse dans une stratégie globale et comprendre le rôle du PEA :