Pourquoi diversifier ?
Détenir une seule action, un seul bien locatif ou une seule classe d’actifs concentre le risque. Diversifier consiste à répartir ce risque entre plusieurs investissements.
Trois dimensions
Diversifier à plusieurs niveaux
Exemple
1 action ou des centaines d’entreprises ?
Avec 10 000 € investis dans une seule entreprise, une chute de 50 % de cette action ramène la position à 5 000 €. Un fonds indiciel très diversifié répartit au contraire l’investissement entre de nombreuses entreprises : la défaillance d’une seule a généralement beaucoup moins d’impact.
Attention
Diversifier ne signifie pas accumuler
Avoir dix produits qui investissent presque tous dans les mêmes entreprises n’apporte pas nécessairement dix fois plus de diversification. L’important est de regarder ce que l’on détient réellement et si les différentes expositions réagissent de la même manière aux mêmes événements.
La diversification réduit surtout les risques de concentration. Elle ne protège pas entièrement contre une baisse générale des marchés et ne supprime jamais le risque de perte.