Le Plan d'Épargne Retraite (PER)

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est une enveloppe conçue pour préparer la retraite. Son principal intérêt est de permettre, avant 70 ans et dans certaines limites, de déduire les versements volontaires du revenu imposable. En contrepartie, l’épargne est en principe destinée à rester investie jusqu’à la retraite.

Vérifié13 août 2026

Fonctionnement

Le PER en un coup d’œil

À l’entrée Déduction possible Avant 70 ans, les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite du plafond personnel.

Disponibilité Retraite en principe L’épargne est normalement bloquée jusqu’à la retraite, avec plusieurs cas de déblocage anticipé.

À la sortie Capital ou rente Pour les versements volontaires, sortie possible en capital, en rente ou en combinant les deux.

💶 Déduire ou non ses versements ?

Avant 70 ans, les versements volontaires sont déductibles par principe dans la limite du plafond disponible, mais vous pouvez choisir de renoncer à cette déduction. Ce choix change la fiscalité lors de la sortie.

Versement déduit	TMI de 11 %	TMI de 30 %
3 000 €	Économie d’impôt estimée : 330 €	Économie d’impôt estimée : 900 €

Exemple simplifié si la totalité du versement est déductible et reste dans la même tranche marginale d’imposition. La déduction réduit le revenu imposable ; elle n’est pas une réduction d’impôt remboursable. L’économie définitive dépend du foyer fiscal et la sortie sera fiscalisée.

Versements volontaires	À l’entrée	Sortie en capital
Versements déduits	Réduction du revenu imposable, dans la limite du plafond disponible	Les versements sont soumis au barème de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %. Les gains sont soumis au PFU applicable.
Versements non déduits	Pas d’avantage fiscal immédiat	Les versements sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux ; seuls les gains sont fiscalisés.

En 2026, les gains concernés par le PFU lors d’une sortie en capital sont soumis à un taux global de 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux.

Nouveauté 2026

⏳ Après 70 ans : les versements restent possibles, mais ne sont plus déductibles

Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués à partir de 70 ans sur un PER restent possibles, mais ils ne peuvent plus être déduits du revenu imposable.

Autre évolution : à partir des plafonds générés en 2026, les plafonds de déduction non utilisés peuvent être reportés jusqu’à 5 ans. Les plafonds 2024 et 2025 conservent leur régime transitoire de 3 ans.

Avant de souscrire

Comparer les frais et les supports

L’avantage fiscal ne compense pas automatiquement un contrat coûteux ou mal adapté. Il faut notamment examiner :

les frais sur versement, qui réduisent immédiatement la somme investie ;
les frais annuels du PER et ceux des fonds ou ETF détenus ;
les frais d’arbitrage, de transfert et de sortie en rente ;
la qualité et la diversité des supports disponibles ;
le niveau de risque de la gestion pilotée et son évolution à l’approche de la retraite.

Les unités de compte ne garantissent pas le capital. La déduction fiscale ne protège donc ni contre les frais ni contre une baisse des placements.

🔓 Peut-on récupérer l’argent avant la retraite ?

Oui, mais uniquement dans les cas prévus par la loi. Les principaux sont :

certains accidents de la vie : invalidité, décès du conjoint ou partenaire de Pacs, surendettement, fin des droits au chômage, liquidation judiciaire… ;
l’achat de la résidence principale.

Pour l’achat de la résidence principale, les droits provenant de versements obligatoires restent bloqués. La fiscalité du déblocage dépend également du fait d’avoir ou non déduit les versements à l’entrée.

🏁 À la retraite : capital, rente ou les deux

Pour les sommes issues des versements volontaires, le titulaire peut en principe choisir une sortie en capital, en rente viagère, ou une combinaison des deux. Le capital peut être versé en une ou plusieurs fois.

Les droits issus de cotisations obligatoires obéissent à des règles particulières : tous les compartiments d’un PER ne disposent donc pas exactement des mêmes modalités de sortie.

✅ Avantages et ❌ inconvénients

✅ Avantages Fiscalité à l’entrée La déduction peut être intéressante lorsque votre taux marginal d’imposition est élevé. Le PER permet aussi d’investir à long terme pour préparer la retraite.

❌ Inconvénients Épargne moins disponible Les sommes sont en principe bloquées jusqu’à la retraite et l’avantage fiscal à l’entrée doit toujours être comparé à la fiscalité future à la sortie.

Sources officielles :

Informations vérifiées le 13 août 2026. La fiscalité exacte dépend de l’origine des sommes, du choix de déduction à l’entrée, du motif de déblocage et du mode de sortie.

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