Trois outils, trois logiques
CTO
Quand le PEA ne suffit pas
Le compte-titres ordinaire permet d’accéder à un univers d’investissement beaucoup plus large. En contrepartie, dividendes et plus-values ne bénéficient pas de l’exonération d’impôt sur le revenu du PEA après cinq ans et relèvent de la fiscalité applicable aux revenus mobiliers et plus-values.
PER
Un avantage fiscal aujourd’hui contre des contraintes demain
Les versements volontaires sur un PER peuvent, dans la limite du plafond fiscal applicable, être déduits du revenu imposable. Mais cette économie d’impôt doit être mise en regard de l’indisponibilité de principe jusqu’à la retraite et de la fiscalité lors de la sortie. Des cas de déblocage anticipé existent, notamment pour l’acquisition de la résidence principale selon les conditions prévues.
Épargne salariale
Regarder d’abord l’abondement
Lorsque l’employeur complète votre versement, l’abondement peut constituer un avantage important. Sur un PEE, les sommes sont en principe bloquées cinq ans, sauf cas de déblocage anticipé. Un PER collectif vise quant à lui principalement la retraite.
En pratique
Il n’existe pas d’enveloppe universellement meilleure
Le choix dépend de l’objectif : liberté d’investissement, retraite, fiscalité, disponibilité de l’argent ou avantages proposés par l’employeur.